Julian Ryalls Artikel hebt das erhebliche Potenzial hervor, das Japan nutzen kann, um ein globales Finanzzentrum zu werden. Während Tokio mit anderen internationalen Finanzzentren, insbesondere Singapur, konkurriert, könnten Änderungen an den aktuellen Finanzvorschriften erhebliche Möglichkeiten bieten, globale Investitionen anzuziehen. Organisationen wie die Amerikanische Handelskammer in Japan (ACCJ) haben wichtige Empfehlungen gegeben, um Japan bei der Verbesserung seiner Finanzposition in der Region und weltweit zu unterstützen.

1. Finanzregulierungsreform: Barrieren und Chancen

Japan verfügt zwar über eine starke, entwickelte Wirtschaft, sieht sich jedoch mit einigen recht strengen Finanzvorschriften konfrontiert, die darauf abzielen, Investoren zu schützen. Diese Vorschriften, die zwar dem Schutz der Anleger dienen sollen, haben sich jedoch zu großen Hindernissen für ausländische Finanzunternehmen entwickelt, die in den Markt eintreten wollen.

Der Schlüssel zur Veränderung liegt in der Lockerung oder Beseitigung von Vorschriften, die nicht mehr relevant sind oder die Entwicklung der Finanzindustrie behindern, insbesondere für ausländische Fonds. Beispielsweise ist die Anforderung, dass Vertriebshändler in Japan ausländische Fonds nur dann verkaufen dürfen, wenn sie über spezielle Lizenzen verfügen, eine Vorschrift, die nach Ansicht der ACCJ geändert werden muss. Wenn administrative Vorschriften geändert werden, kann Japan ein günstigeres Umfeld für internationale Investoren schaffen und dadurch mehr Kapital aus dem Ausland anziehen.

2. Vertriebslizenzen und Kapitalvorschriften

Japan verlangt von Vertriebshändlern eine Typ-1-Lizenz, um Finanzprodukte, einschließlich ausländischer Fonds, zu verkaufen. Diese Vorschriften stimmen jedoch nicht mit der operativen Realität von Fonds überein, bei denen das Fondsvermögen nicht Teil der Bilanz des Vertriebshändlers ist. Dies führt zu einer Inkonsistenz, wenn ausländische Fonds ähnliche Vorschriften wie gewöhnliche Wertpapiere einhalten müssen, obwohl sie von der finanziellen Situation des Vertriebshändlers nicht betroffen sind.

Die Lösung ist eine administrative Änderung, ohne dass das Gesetz über Finanzinstrumente und Börsen von 2006 geändert werden muss. Wenn die Financial Services Agency (FSA) den Prozess einfach ändert, müssen Fondsverwaltungsgesellschaften keine unnötigen regulatorischen Belastungen mehr tragen, wodurch die Kosten gesenkt und Japan zu einem attraktiveren Ziel für internationale Finanzunternehmen wird.

3. Schaffung eines attraktiven Umfelds für ausländische Finanzunternehmen

Einer der wichtigsten Faktoren bei der Umwandlung Japans in ein globales Finanzzentrum ist der Abbau administrativer Hürden. Anforderungen an Papierkram und Sprache erschweren es ausländischen Finanzunternehmen manchmal, Geschäfte in Japan zu gründen und zu betreiben. Die Verbesserung des rechtlichen Umfelds und der Abbau administrativer Verfahren werden es ausländischen Finanzunternehmen erleichtern, in den japanischen Markt einzutreten.

Tokio muss trotz seiner erstklassigen Lage und der entwickelten Infrastruktur noch mehr tun, um internationale Finanzunternehmen anzuziehen. Die derzeitigen Sprachregelungen und Verwaltungsverfahren sind zu einem Nachteil geworden. Die japanische Regierung benötigt spezifische Richtlinien zur Unterstützung internationaler Unternehmen und zur Schaffung eines flexibleren und moderneren Rechtsumfelds.

4. Verbesserung der Beteiligung von Privatanlegern

Ein weiterer Faktor, der ebenfalls sehr wichtig für die Förderung der Entwicklung des japanischen Finanzzentrums ist, ist die Beteiligung von Privatanlegern. Obwohl Japan die drittgrößte Volkswirtschaft der Welt ist, hat der nationale Finanzmarkt noch nicht genügend Beteiligung von Privatanlegern angezogen, insbesondere in langfristigen Anlagebereichen.

Die Ausweitung der Möglichkeiten für Privatanleger, insbesondere bei Finanzprodukten wie Investmentfonds, Wertpapieren und langfristigen Sparprodukten, wird einen stabilen Kapitalfluss für den Markt schaffen. Dies wird nicht nur dem Wachstum des Finanzmarktes helfen, sondern auch Arbeitsplätze schaffen und die Lebensqualität der Menschen in Japan verbessern.

5. Reform der Finanzinfrastruktur und-technologie

Damit Japan zu einem globalen Finanzzentrum werden kann, ist die Verbesserung der Finanzinfrastruktur und die Anwendung moderner Technologie von entscheidender Bedeutung. Japan muss die Entwicklung von Finanzhandelsplattformen fördern, Zahlungsprozesse optimieren und Blockchain-Technologie, künstliche Intelligenz (KI) und andere Finanztechnologien anwenden, um die Effizienz und Sicherheit bei Finanztransaktionen zu verbessern.

Japan verfügt bereits über eine starke technologische Grundlage, muss aber die Anwendung von Technologie in der Finanzindustrie beschleunigen, um effektiv mit anderen Finanzzentren wie Singapur und Hongkong zu konkurrieren. Die Entwicklung dieser Finanzinfrastrukturfunktionen wird nicht nur den inländischen Finanzunternehmen helfen, sondern auch günstige Bedingungen für die Teilnahme internationaler Unternehmen am japanischen Markt schaffen.

6. Verbesserung der Koordination zwischen Regierung und Wirtschaft

Um das Ziel zu erreichen, sich zu einem globalen Finanzzentrum zu entwickeln, benötigt Japan ein starkes Engagement von Regierung und Wirtschaftsorganisationen zur Verbesserung des Geschäftsumfelds. Die japanische Regierung muss langfristige Strategien entwickeln und eng mit Finanzunternehmen zusammenarbeiten, um strukturelle Mängel im derzeitigen Finanzsystem zu beheben.

Die Stärkung dieser Koordination wird dazu beitragen, ein stärkeres Finanzökosystem aufzubauen, Innovationen zu fördern und internationalen Finanzunternehmen die Sicherheit zu geben, in den japanischen Markt zu investieren. Die Regierung muss sich auch zur Umsetzung von Reformen in Richtung Transparenz und Effizienz verpflichten und gleichzeitig ein günstiges Umfeld für Finanzunternehmen im In-und Ausland schaffen.

Fazit: Japan hat die Möglichkeit zur Veränderung

Mit erheblichen Chancen und der Unterstützung internationaler Finanzorganisationen kann Japan zu einem starken globalen Finanzzentrum werden. Um dies zu erreichen, muss die Regierung jedoch wichtige Reformen im Finanzsektor umsetzen, insbesondere bei der Reduzierung von Vorschriften, die die Entwicklung behindern und internationale Investitionen anziehen. Wenn Japan ein freundliches, flexibles und innovatives Geschäftsumfeld schaffen kann, wird Tokio einen starken Investitionsstrom anziehen und zu einem der weltweit führenden Finanzzentren werden.